영업이익 309배짜리 로봇주

세전이익의 93%가 영업 밖에서

2025년 개별 기준 영업이익은 5.8억 원, 세전이익은 86.3억 원이다. 차이 80.5억 원이 영업 밖에서 생겼고, 2024년에도 영업 밖 이익이 69.5억 원이었다. 2026년 1분기 역시 영업이익 3.8억 원에 순이익 56억 원 기록. PER 17배는 본업 체력과 거리가 먼 숫자로 판단.

나이콤 거래로 현금을 번 쪽은 최대주주

씨아이테크는 적자 자회사 나이콤을 자본총계의 1.6배인 230억 원에 앤로보틱스로 넘겼다. 같은 시기 증자로 150억 원을 다시 넣어 손에 쥔 돈은 80억 원이다. 지분율은 37.16%로 두 배 넘게 상승. 인수가에는 나이콤이 들고 있던 앤로보틱스 주식 250만 주도 포함돼 있었다.

로봇 이름, 매출은 공공기관 자동화 기기

상반기 매출 167.6억 원 가운데 로봇·인프라 105.6억 원은 공공기관 자동화시스템과 유지보수다. 공시에 사족보행로봇 매출은 없고, 제니솜과 맺은 전략적 제휴는 금액·물량이 나오지 않았다. 반기보고서는 진행 중이거나 검토 중인 설비 투자 계획이 없다고 적었다.