SMALL-CAP RESEARCH
증권사가 다루지 않는
소형주를 읽습니다
공시 원문과 공개 자료로 쓰고, 모든 숫자에 출처를 답니다.
커버 리포트 · 일진하이솔루스
시총의 63%가 쌓아 둔 돈
넥쏘 덕에 매출은 81.5% 늘었지만, 영업적자는 열 분기째
2026-10-25 · 21분 읽기
- 회사가 가진 돈이 시가총액의 상당 부분을 차지한다. 2025년 말 현금과 단기금융상품은 2,480억 원으로, 2026년 10월 25일 시가총액 3,915억 원의 63.3%다(두 값의 기준일은 다르다).
- 본업은 회복하고 있지만 아직 적자다. 2026년 상반기 매출은 530억 원으로 1년 전보다 81.5% 늘었고, 영업손실은 58억 원에서 26.5억 원으로 줄었다.
- 2025년에는 금융수익이 영업손실의 상당 부분을 메웠다. 금융수익 80.9억 원은 영업손실 112억 원의 72%였지만, 순이익은 -20억 원이었다.
- 관건은 하반기 매출이 상반기 수준을 지키는지다. 신한투자증권은 2025년 12월에 흑자 전환에 필요한 연매출을 1,100억 원으로 봤다. 여기에 닿으려면 하반기에 570억 원이 필요하다(산수).